أبرمت شركة “مبادلة” التي تعتبر إحدى صناديق أبوظبي السيادية، وذراع إدارة الأصول في “غولدمان”، صفقة حصل “غولدمان ساكس” على مليار دولار من شركة “مبادلة للاستثمار” للبحث عن المزيد من صفقات الائتمان الخاص في آسيا وتعتبر هذه الصفقة شراكة للاستثمار جنباً إلى جنب في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مع التركيز بشكل خاص على الهند.
مضاعفة الاستثمارات
وتتطلع مبادلة التي تدير أصولاً بقيمة نحو 300 مليار دولار إلى مضاعفة استثماراتها في آسيا بحلول 2030 للاستفادة من الاقتصادات الأسرع نمواً وتنويع محفظتها الاستثمارية كما يشرف “غولدمان ساكس” على نحو 110 مليارات دولار من أصول الائتمان الخاص ويضع خططاً لمضاعفة ذلك المبلغ في السنوات المقبلة.
سوق قوية للاستثمار
تضاعف حجم سوق الائتمان الخاص الذي تبلغ قيمته 1.7 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس الماضية، حيث توافد المستثمرون عليها بحثاً عن عوائد أعلى. وسرعان ما رسخت هذه السوق مكانتها باعتبارها وعاء استثمارياً دائماً لصناديق التقاعد والأوقاف والصناديق السيادية وأصبحت مصدراً رئيسياً لتمويل الشركات وشركات الملكية الخاصة.
اهتمام المستثمرين
أظهر المستثمرون لسنوات في جميع أنحاء الشرق الأوسط القليل من الاهتمام بالائتمان الخاص، إذ كانت عوائده منخفضة للغاية بالنسبة للعائدات المستهدفة. ومع ذلك، أدى ارتفاع أسعار الفائدة ونمو السوق إلى تغير النظرة لهذه الفئة من الأصول.
وقد أبرمت مؤسسات مثل “مبادلة” و”هيئة أبوظبي للاستثمار” شراكات لتعزيز وجودها في السوق، وقام مديرو الاستثمار، بما في ذلك شركة “بلو آول كابيتال” و”هايفين كابيتال مانجمينت” بتوسيع وجودهم في المنطقة لدعم الأعمال.
التركيز على أسواق آسيا
وفي حين أن أميركا الشمالية وأوروبا أصبحتا مزدحمتين بالعشرات من شركات الائتمان الخاص التي تتطلع إلى إقراض الأموال مباشرة للشركات، معظمها في سياق عمليات الاستحواذ بالاستدانة، فإن السوق مازالت أقل تطوراً بشكل ملحوظ في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يعد “غولدمان” من بين عمالقة الائتمان الخاص القلائل الذين يقومون بدفع المنطقة إلى هذه السوق. يساعد سوم كريشنا في إدارة الأعمال الائتمانية لوحدة إدارة الأصول في آسيا.
زيادة شراكات الائتمان
شهدت الشراكات في قطاع الائتمان الخاص ارتفاعاً ملحوظاً في منطقة الشرق الأوسط خلال عام 2023 ويسعى بنك باركليز إلى إقامة شراكة مع شركة “إيه جي إل كريديت مانجمنت” برأس مال من هيئة أبوظبي للاستثمار، في حين أبرمت مبادلة بالفعل صفقات مع شركة “أريس مانجمينت كورب” و”بلو آول كابيتال”.